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沪指连日暴涨 证监会主席提醒新股民“要冷静”

2015年04月17日 14:54    来源:新京报 [微博]    作者:白金坤 金彧   



4月16日,上证50和中证500股指期货上市仪式在上海举行,证监会副主席姜洋(右),上海市委常委、常务副市长屠光绍为两大期指上市鸣锣。

  虽遇两股指期货同日上市“空袭”,4月16日沪指依然任性暴涨逾百点,逼近4200点;上证50股指期货合约集体暴涨。在昨日上证50和中证500股指期货上市仪式上,中国证监会主席肖钢告诫股民,要保持理性、冷静。

  肖钢告诫股民要理性

  4月16日,股指期货市场又迎来两名新丁——上证50和中证500期指,同时也是首个期指产品——沪深300股指期货挂牌交易五周年。昨日,上证50股指期货合约“首秀”集体暴涨。截至收盘,上证50股指期货4个合约均上涨超7%;但中证500股指期货4个合约则均以收跌告终。

  在昨日上证50和中证500股指期货上市仪式上,中国证监会主席肖钢告诫股民,要保持理性、冷静。他还提醒广大投资者特别是个人投资者,要正确认识股指期货的风险特征,在吃透规则、认清风险的基础上,客观评估自身的投资能力和风险承受程度,理性参与市场交易。

  肖钢说,去年下半年以来我国股票市场呈现持续上涨走势,许多新投资者纷纷开户进场。新入市投资者中的相当一部分人对股市涨跌缺乏经验和感受,对股市投资风险缺少足够的认识和警惕。

  在上市仪式结束后,肖钢与上交所理事长桂敏杰一行前往申万宏源证券调研。有媒体报道称,肖钢在调研申万宏源时提到,这次牛市超过上次,注意控制创业板风险,多关注国企、蓝筹,希望牛市更慢更长。昨日新京报记者向证监会求证此说法,截至发稿时未得到回复。

  “经济差未必没有牛市”,申万宏源在向肖钢、桂敏杰等人做报告时表示,从A股的总体来看,估值水平距2007年和2009年仍有差距,同时,4000点还有上涨空间。对于目前A股的快速上涨,申万宏源认为牛市是政府、企业、居民和社会的共识所致。同时,监管层放松管制,使得资本市场功能逐渐健全。“这驱动了增量资金‘跑步入市’”。申万宏源证券表示,居民大类资产配置的调整正在进行中,个人投资者对于加杠杆投资A股的热情有望持续;2015年银行配资可能带来1万亿资金增量。

  利空出尽A股任性上涨

  一季度经济数据落地,打新冻结高峰过去,虽有股指期货新品上市,昨日A股仍任性上涨。

  截至收盘,沪指大涨110.66点,报4194.82点,涨幅2.71%;深成指涨2.35%,中小板指涨1.32%,创业板指涨1.74%。两市成交额达12151.37亿元。

  有机构分析认为,一季度经济数据创近6年来新低,这加大了管理层保增长力度,货币政策或迎来更宽松预期。流动性与保增长必然促使周期类蓝筹股的喷发,这也是昨日上证50期指剧烈大异动拉升,远强于中证500期指的原因,从而也再次验证了A股牛市行情的本质。

  从昨日板块来看,保险板块大涨4.4%领跑权重股;“两桶油”爆发,截至收盘中国石油涨超4%、中国石化涨3.5%;银行、煤炭等板块均涨超2%。个股方面,中国一重、苏宁环球、永泰能源、鑫龙电器、贵州茅台等近80只个股涨停。

  ■ 投资者

  尝鲜期指赚了50%

  “我分别买入一手上证50,同时卖了一手中证500,进行反方向对冲操作后,理论上赚了50%。”昨日,股指期货投资者端先生告诉新京报记者。

  端先生称,他昨日买入上证50股指期货IH1505合约与一手中证500IC1505合约,分别耗资约12万元与16万元,由于之前就预期上证50股指期货由于估值较低将上涨,而中证500股指期货将下跌,因此,他在昨日一开盘便卖出中证500合约。

  虽然涨跌停限制为10%,但是由于杠杆操作,中证500股指期货合约下跌,反向对冲之后,端先生称理论上收益50%。

  ■ 热点

  两期指表现迥异

  后市看好大蓝筹股

  时隔整整五年之后,沪深300股指期货迎来对双胞胎兄弟。4月16日,上证50、中证500股指期货正式挂牌交易。不过,这两只期指的首秀表现出了迥异的风格。

  后市对小盘股预期悲观

  昨日截至收盘,与现货相比,上证50期指升水100.5点,升水幅度3.15%,中证500期指贴水204.29点,贴水幅度2.58%。

  一位期货业内人士称,昨日中证500的贴水一直存在,没有被填补,反映出市场对于后市中小盘股的悲观预期比较强烈。在他印象中,像中证500股指期货近3%的大幅贴水,沪深300股指期货在推出五年间几乎没有出现过。

  据悉,上证50指数成分股主要集中在金融、地产、能源等行业的大蓝筹股,目前流通市值约9.6万亿元,约占沪深A股流通市值的30.38%。而中证500指数成分股是沪深两市中500家中小市值上市公司,目前总市值为5.4万亿元,约占沪深A股市值的14.42%。

  除了期指表现迥异,上证50和中证500成分股的表现也有巨大差异。昨日,沪指上涨超百点,涨幅为2.71%,上证50的成分股中有28只跑赢大盘,占比超过五成;而中证500的成分股中却有近8成跑输大盘。

  中证500利好套利资金

  中国期货协会副会长常清向记者表示,期货反映的是现在对于未来的预期,它的走势对于未来预测提供帮助。

  市场分析人士认为,两期指和成分股昨日截然相反的表现,反映市场对低估值的大盘蓝筹股阶段性看好,以及对前期涨幅过大的中小盘股估值泡沫化的担忧。

  昨日,在股指期货上市仪式上,证监会主席肖钢称,两新推出的期指与沪深300指数成分股形成有效的互补关系,能有针对性地满足不同投资者精准化个性化的风险管理需求,有利于提高风险管理市场的广度和深度。

  新开的两只股指期货共涵盖550只标的股,加上沪深300股指期货基本将A股市场市值前800只股票涵盖进去。一位做量化投资的私募人士告诉记者,这给市场提供了更多套利和套保的机会。尤其是中证500波动性大的特点给多短线、高频交易、套利、对冲的资金提供较好的机会。

责任编辑:李梦琦
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